뉴스
"韓 조선·AI인프라서 장기투자 기회 발굴" 2026-02-09 14:14

글로벌 최대 대체투자 운용사 중 하나인 아폴로자산운용이 국내 반도체, 조선, 인공지능(AI) 인프라스트럭처 등 주요 분야에서 장기 투자 기회를 적극 모색한다.
존 지토 아폴로자산운용 공동대표는 최근 매일경제와의 인터뷰에서 "한국 경제의 버팀목 역할을 하는 반도체, 조선, 자동차 등 주요 제조업 기반 산업에 대해 장기 만기 방식의 사모대출(크레디트) 투자를 제공하는 데 관심이 많다"고 말했다.
아폴로자산운용의 지주사 아폴로글로벌매니지먼트는 지난해 9월 기준 9080억달러(약 1300조원)의 운용자산(AUM)을 갖춘 글로벌 톱 클래스 자산운용사다. 지토 공동대표는 2012년부터 아폴로자산운용에 합류해 크레디트 부문을 이끌고 있다.
지토 공동대표의 이 같은 발언은 최근 SK 등 국내 대기업들이 용인 반도체 클러스터, 울산 데이터센터 등 대규모 장기 투자가 필요한 AI 인프라 시설을 공격적으로 확장하고 있는 상황과 관련 있다. 반도체 공장, 데이터센터와 같은 인프라는 초기 단계 때 대규모 자본이 필요하고, 매출이 발생해 투자비를 회수할 때까지 오랜 시간이 걸린다. 반면 수익이 나기 시작하면 AI 빅테크들의 수요가 탄탄한 만큼 장기간 안정적인 수익을 기대할 수 있다.
지토 공동대표는 "2023년 AI 테크 붐이 발생하면서 전력, 반도체 칩 생산공장, 하이퍼스케일러 등 장기·대규모 투자가 집중되는 인프라 필요성이 전 세계적으로 커지고 있다"고 분석했다. 그는 "이들 인프라는 장기·저비용·안정적인 자본 공급이 필수적"이라면서 "아폴로는 이 같은 장기 만기 크레디트 투자 모델을 2009년부터 키워왔다"고 말했다. 아폴로글로벌매니지먼트는 이미 글로벌 반도체 기업들을 대상으로 이 같은 방식의 트랙레코드를 쌓아 가고 있다. 2024년 아폴로자산운용은 인텔과 합작해 아일랜드 릭슬립 소재 최첨단 반도체 제조시설 '팹34'에 투자했다. 110억달러를 들여 법인 지분을 49% 취득했는데, 아폴로자산운용은 지분 보유를 통해 현금흐름을 확보할 계획이다.
지난해 초에는 만기가 30년에 달하는 50억달러 규모 크레디트 펀드를 설립했다. 지토 공동대표는 "한국 기업들 중 CAPEX(자본 지출)에 큰 비용을 지불하면서 'IG등급'(S&P, 피치 BBB- 이상 신용도)인 기업들에 관심을 갖고 있다"고 말했다.
지토 공동대표는 향후 아시아 크레디트 시장의 성장 가능성이 높다고 밝혔다. 그는 "아시아의 사모대출 시장이 향후 15년을 봤을 때 크게 성장할 것으로 본다"면서 "아시아 지역은 아직 79%를 은행권에서 담당하고 있고, 비은행권 대출 비중은 21%에 불과하다"고 설명했다. 실제 아폴로글로벌매니지먼트는 한국 사업을 지원하기 위해 2024년 말 한국법인을 설립하고 이재현 한국 총괄대표를 선임했다. 지토 공동대표는 "올해 글로벌 증시가 상승하고, 유동성 공급 증가로 전 세계 경제가 견조하게 성장할 것으로 보인다"고 말했다.
케빈 워시 신임 미국 연방준비제도(Fed·연준) 의장 선임과 관련해 그는 "워시 신임 의장은 연준 이사 경험이 있는 만큼 글로벌 시장 변동성에 대한 우려가 높지 않다"고 내다봤다.
그는 "기술 발전 속도가 빨라지면서 자본 수요도 커지고 있다"며 "아폴로는 아시아 기업·은행이 장기 만기 캐피털이 필요할 때 가장 먼저 찾는 파트너가 될 것"이라고 말했다.
한편 미국 최상위 리버럴아츠칼리지 중 하나인 애머스트칼리지에서 경제학을 전공한 지토 공동대표는 미국 대체투자 하우스 브렌코트 어드바이저스, 사모펀드(PEF)인 베리타스캐피털을 거쳤다.
업계에서는 지토 공동대표를 아폴로자산운용의 강점 중 하나인 글로벌 테크 대기업 대상 장기 자금 조달 전략에 역할을 한 인물로 꼽는다.
[박제완 기자]
[ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]