MBN골드

뉴스

키움증권 “메리츠금융지주, 지난해 4분기 실적 양호…내년 증익 기대”	2026-02-12 08:44
키움증권은 12일 메리츠금융지주에 대해 업황 우려 대비 양호한 실적을 기록했다며 투자의견 매수, 목표주가를 기존 15만원에서 17만원으로 높였다. 키움증권은 메리츠금융지주의 지난해 4분기 지배주주순이익은 전년 동기 대비 9% 감소한 3107억원으로 시장 기대치에 부합했다고 봤다. 메리츠화재와 메리츠증권의 순이이익은 각각 같은 기간 6% 증가, 19% 하락했다고 짚었다. 메리츠화재의 보험손익은 전년 동기 대비 210% 증가했다고 봤다. 이는 호흡기 질환 유행과 성과급 지급 등에 따른 예실차 손익 악화에도 3·4세대 실손보험의 손실부담계약비용이 약 3000억원 환입된 영향이 있었다고 분석했다. 또 자동차보험은 적자 폭이 확대됐지만 전체 실적에 주는 영향은 적았다고 봤다. 이 밖에 투자손익은 전년 동기 대비 약 2300억원 감소하며 적자전환, 채권 처분손실이 약 1700억원 발생한 게 영향을 줬다고 분석했다. 키움증권은 지난해 말 예상한 주요 건전성 지표인 지급여력비율(K-ICS) 비율은 전년 대비 10%p 감소한 237%으로 봤다. 또 메리츠금융지주는 선도적으로 적극적인 주주환원 정책을 했지만, 지난해 증익 폭이 크지 않았고 예상 주주환원수익률은 6% 중후반대까지 상승했다고 짚었다. 올해 예상 순익은 2조4800억원, 주주환원 규모는 1조5500억원으로 시가총액 23조원 대비 기대되는 수익률은 6.7%라고 봤다. 안영준 키움증권 연구원은 “올해 업황 회복 시 연간 증익에 따른 추가적인 모멘텀도 예상된다”며 “(지난해) 연간 기준으로는 메리츠화재의 업황 부진을 메리츠증권의 성장이 상쇄했다”고 밝혔다. [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

키움증권 “메리츠금융지주, 지난해 4분기 실적 양호…내년 증익 기대”

2026-02-12 08:44

키움증권은 12일 메리츠금융지주에 대해 업황 우려 대비 양호한 실적을 기록했다며 투자의견 매수, 목표주가를 기존 15만원에서 17만원으로 높였다.
키움증권은 메리츠금융지주의 지난해 4분기 지배주주순이익은 전년 동기 대비 9% 감소한 3107억원으로 시장 기대치에 부합했다고 봤다. 메리츠화재와 메리츠증권의 순이이익은 각각 같은 기간 6% 증가, 19% 하락했다고 짚었다. 메리츠화재의 보험손익은 전년 동기 대비 210% 증가했다고 봤다.
이는 호흡기 질환 유행과 성과급 지급 등에 따른 예실차 손익 악화에도 3·4세대 실손보험의 손실부담계약비용이 약 3000억원 환입된 영향이 있었다고 분석했다. 또 자동차보험은 적자 폭이 확대됐지만 전체 실적에 주는 영향은 적았다고 봤다. 이 밖에 투자손익은 전년 동기 대비 약 2300억원 감소하며 적자전환, 채권 처분손실이 약 1700억원 발생한 게 영향을 줬다고 분석했다.
키움증권은 지난해 말 예상한 주요 건전성 지표인 지급여력비율(K-ICS) 비율은 전년 대비 10%p 감소한 237%으로 봤다.
또 메리츠금융지주는 선도적으로 적극적인 주주환원 정책을 했지만, 지난해 증익 폭이 크지 않았고 예상 주주환원수익률은 6% 중후반대까지 상승했다고 짚었다. 올해 예상 순익은 2조4800억원, 주주환원 규모는 1조5500억원으로 시가총액 23조원 대비 기대되는 수익률은 6.7%라고 봤다.
안영준 키움증권 연구원은 “올해 업황 회복 시 연간 증익에 따른 추가적인 모멘텀도 예상된다”며 “(지난해) 연간 기준으로는 메리츠화재의 업황 부진을 메리츠증권의 성장이 상쇄했다”고 밝혔다.

[ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]