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공개매수 시장서 다시 강자로…NH증권, 주관사 선정 잇달아	2026-02-23 17:44
NH투자증권이 규모만 2조원을 웃도는 EQT파트너스의 더존비즈온 공개매수를 수임하며 공개매수 시장 내 경쟁력을 재차 확인했다. 지난해 공개매수 미공개 정보 이용 혐의로 임직원이 조사를 받으면서 논란이 됐지만 이후 한앤컴퍼니의 SK디앤디 공개매수, 베인캐피털의 에코마케팅 공개매수를 잇달아 따내며 재기를 노리고 있다. 23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 EQT파트너스는 NH투자증권을 주관사로 선임해 이날부터 다음달 24일까지 더존비즈온 잔여 지분 57.7%에 대한 공개매수를 진행한다. 총 2조1800억원 규모로 2023년 MBK파트너스·UCK파트너스의 오스템임플란트 공개매수를 뛰어넘어 사모펀드(PEF) 운용사가 진행한 상장폐지 목적 공개매수 가운데 역대 최대 규모다. 이번 거래는 대규모 자금 조달과 거래 종결 안정성이 동시에 요구됐다. 공개매수는 가격 설정뿐 아니라 확정 자금 기반 구조 설계, 종결 리스크 관리, 공시·규제 대응이 결합되는 고난도 거래로 꼽힌다. 특히 PEF가 주도하는 공개매수는 추후 인수금융으로의 전환까지도 연계된 자금 확약 안정성과 거래 종결 가능성이 핵심 변수로 작용해 주관사의 구조 설계 역량이 중요하다는 분석이다. 앞서 전격적인 내부통제 강화 조치로 철저한 컴플라이언스 체계를 준수하는 외국계 PEF의 까다로운 기준을 충족할 수 있었다는 평가가 나온다. 윤병운 NH투자증권 사장은 지난해 미공개 정보 이용 논란이 불거졌을 당시 직접 내부통제 강화 태스크포스팀(TFT) 조직을 발족하고 원스트라이크 아웃 징계 절차를 확립했다. NH투자증권은 최근 10년간 가장 많은 공개매수 주관 레코드를 확보했다. 특히 PEF가 진행하는 공개매수에서 독보적인 실적을 쌓았다. 더존비즈온을 포함해 NH투자증권이 2023년 이후 PEF와 추진한 공개매수는 누적 12건, 총 10조6000억원에 달한다. 이 가운데 진행 중인 건을 제외한 상장폐지 목적 공개매수는 모두 상장폐지를 달성했다. IB 업계 관계자는 "PEF가 추진하는 공개매수는 반복적 성공 경험을 보유한 주관사에 거래가 집중되는 경향이 있다"고 말했다. [우수민 기자] [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

공개매수 시장서 다시 강자로…NH증권, 주관사 선정 잇달아

2026-02-23 17:44

NH투자증권이 규모만 2조원을 웃도는 EQT파트너스의 더존비즈온 공개매수를 수임하며 공개매수 시장 내 경쟁력을 재차 확인했다.
지난해 공개매수 미공개 정보 이용 혐의로 임직원이 조사를 받으면서 논란이 됐지만 이후 한앤컴퍼니의 SK디앤디 공개매수, 베인캐피털의 에코마케팅 공개매수를 잇달아 따내며 재기를 노리고 있다.
23일 투자은행(IB) 업계에 따르면 EQT파트너스는 NH투자증권을 주관사로 선임해 이날부터 다음달 24일까지 더존비즈온 잔여 지분 57.7%에 대한 공개매수를 진행한다.
총 2조1800억원 규모로 2023년 MBK파트너스·UCK파트너스의 오스템임플란트 공개매수를 뛰어넘어 사모펀드(PEF) 운용사가 진행한 상장폐지 목적 공개매수 가운데 역대 최대 규모다. 이번 거래는 대규모 자금 조달과 거래 종결 안정성이 동시에 요구됐다. 공개매수는 가격 설정뿐 아니라 확정 자금 기반 구조 설계, 종결 리스크 관리, 공시·규제 대응이 결합되는 고난도 거래로 꼽힌다.
특히 PEF가 주도하는 공개매수는 추후 인수금융으로의 전환까지도 연계된 자금 확약 안정성과 거래 종결 가능성이 핵심 변수로 작용해 주관사의 구조 설계 역량이 중요하다는 분석이다. 앞서 전격적인 내부통제 강화 조치로 철저한 컴플라이언스 체계를 준수하는 외국계 PEF의 까다로운 기준을 충족할 수 있었다는 평가가 나온다. 윤병운 NH투자증권 사장은 지난해 미공개 정보 이용 논란이 불거졌을 당시 직접 내부통제 강화 태스크포스팀(TFT) 조직을 발족하고 원스트라이크 아웃 징계 절차를 확립했다.
NH투자증권은 최근 10년간 가장 많은 공개매수 주관 레코드를 확보했다. 특히 PEF가 진행하는 공개매수에서 독보적인 실적을 쌓았다.
더존비즈온을 포함해 NH투자증권이 2023년 이후 PEF와 추진한 공개매수는 누적 12건, 총 10조6000억원에 달한다. 이 가운데 진행 중인 건을 제외한 상장폐지 목적 공개매수는 모두 상장폐지를 달성했다.
IB 업계 관계자는 "PEF가 추진하는 공개매수는 반복적 성공 경험을 보유한 주관사에 거래가 집중되는 경향이 있다"고 말했다.
[우수민 기자]
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