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불장에 블록딜 봇물 … 통매각 대신 쪼개 판다	2026-02-25 17:47
상장사 경영권 지분을 보유한 사모펀드(PEF) 운용사들이 통매각 대신 시간외대량매매(블록딜)를 통한 부분 회수에 나서고 있다. 상법 개정으로 상장사 인수·합병(M&A) 불확실성이 커진 상황에서 증시 활황을 타고 일부라도 차익을 실현하려는 분위기가 감지된다. 조 단위 매물의 경우 매각 측과 원매자 측 눈높이가 엇갈리는 상황에서 몸집을 줄여 잠재적 인수자 부담을 덜려는 의중도 깔려 있다는 분석이다. 25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 베인캐피탈은 미용의료기기 기업 클래시스 지분 524만주(약 8%)를 이날 개장 전 블록딜로 처분했다. 주당 매각 가격은 전일 종가(6만7400원) 대비 11% 할인한 6만원으로 알려졌다. 외국계 IB인 JP모건이 블록딜 단독 주관을 맡았다. 베인캐피탈은 2022년 클래시스 지분 60.84%를 6700억원에 인수해 최대주주에 올랐다. 이후 지난해부터 JP모건과 씨티글로벌마켓증권을 주관사로 선정해 매각을 추진해왔다. 당시 3조원 이상 몸값을 기대한 것으로 알려졌지만 마땅한 인수자를 찾지 못했다. 그러자 베인캐피탈은 지난해 5월 클래시스 지분 393만주(약 6%)를 블록딜로 처분해 약 2275억원을 거둬들였다. 앞서 베인캐피탈은 9300억원 규모 리파이낸싱을 통해 약 3000억원을 확보한 것으로 알려졌다. 배당수익까지 감안하면 이미 원금을 훨씬 웃도는 액수를 회수한 것으로 파악된다. 전날 반도체 전공정 장비 기업 HPSP 최대주주 크레센도에쿼티파트너스도 보유한 HPSP 2444만주(29.10%) 가운데 760만주(약 9%)를 블록딜로 매각했다. 지난 23일 종가(4만5000원)에 할인율 7.1%가 적용된 주당 4만1800원에 거래됐다. 총 매각 금액은 약 3177억원이었다. 주관사는 UBS가 맡았다. 크레센도 측에 따르면 블록딜에 참여한 기관은 모두 해외 투자자였으며, 매각 금액의 6배를 웃도는 15억달러(약 2조1681억원) 이상의 청약이 몰리며 흥행에 성공했다. 앞서 크레센도는 약 100억원을 들여 2017년 HPSP 지분 51%를 확보했다. 이후 2022년 코스닥시장에 HPSP를 상장시켰다. 크레센도는 2024년 말부터 UBS를 주관사로 선정해 보유 경영권 지분 매각을 추진해왔지만 대미 관세를 비롯한 대내외 불확실성이 겹치며 매각을 순연했다. 이후 지난 1월 당시 보유하고 있던 HPSP 3280만주(39.28%) 가운데 836만주(약 10%)를 덜어냈다. 크레센도 측은 "이번 블록딜에도 HPSP 장기 보유를 위한 전략 방향에는 변함이 없다"고 전했다. 앞서 지난달 15일에도 제이앤프라이빗에쿼티가 현대힘스 175만주(약 5%)를 블록딜로 처분해 315억원을 회수했다. 제이앤PE는 지난해 10월에도 현대힘스 451만2731주(약 13%)를 블록딜해 1020억원을 확보했다. 현대힘스는 지난해 삼일PwC와 NH투자증권을 매각 주관사로 선정하고 매각을 추진해왔다. 다만 조선업 호황에 주가가 치솟으면서 원매자들이 인수에 부담을 느끼는 것으로 알려졌다. [우수민 기자] [ⓒ 매일경제 & mk.co.kr, 무단전재 및 재배포 금지]

불장에 블록딜 봇물 … 통매각 대신 쪼개 판다

2026-02-25 17:47

상장사 경영권 지분을 보유한 사모펀드(PEF) 운용사들이 통매각 대신 시간외대량매매(블록딜)를 통한 부분 회수에 나서고 있다.
상법 개정으로 상장사 인수·합병(M&A) 불확실성이 커진 상황에서 증시 활황을 타고 일부라도 차익을 실현하려는 분위기가 감지된다.
조 단위 매물의 경우 매각 측과 원매자 측 눈높이가 엇갈리는 상황에서 몸집을 줄여 잠재적 인수자 부담을 덜려는 의중도 깔려 있다는 분석이다.
25일 투자은행(IB) 업계에 따르면 베인캐피탈은 미용의료기기 기업 클래시스 지분 524만주(약 8%)를 이날 개장 전 블록딜로 처분했다.
주당 매각 가격은 전일 종가(6만7400원) 대비 11% 할인한 6만원으로 알려졌다. 외국계 IB인 JP모건이 블록딜 단독 주관을 맡았다.
베인캐피탈은 2022년 클래시스 지분 60.84%를 6700억원에 인수해 최대주주에 올랐다. 이후 지난해부터 JP모건과 씨티글로벌마켓증권을 주관사로 선정해 매각을 추진해왔다.
당시 3조원 이상 몸값을 기대한 것으로 알려졌지만 마땅한 인수자를 찾지 못했다. 그러자 베인캐피탈은 지난해 5월 클래시스 지분 393만주(약 6%)를 블록딜로 처분해 약 2275억원을 거둬들였다.
앞서 베인캐피탈은 9300억원 규모 리파이낸싱을 통해 약 3000억원을 확보한 것으로 알려졌다. 배당수익까지 감안하면 이미 원금을 훨씬 웃도는 액수를 회수한 것으로 파악된다.
전날 반도체 전공정 장비 기업 HPSP 최대주주 크레센도에쿼티파트너스도 보유한 HPSP 2444만주(29.10%) 가운데 760만주(약 9%)를 블록딜로 매각했다. 지난 23일 종가(4만5000원)에 할인율 7.1%가 적용된 주당 4만1800원에 거래됐다. 총 매각 금액은 약 3177억원이었다. 주관사는 UBS가 맡았다.
크레센도 측에 따르면 블록딜에 참여한 기관은 모두 해외 투자자였으며, 매각 금액의 6배를 웃도는 15억달러(약 2조1681억원) 이상의 청약이 몰리며 흥행에 성공했다.
앞서 크레센도는 약 100억원을 들여 2017년 HPSP 지분 51%를 확보했다. 이후 2022년 코스닥시장에 HPSP를 상장시켰다.
크레센도는 2024년 말부터 UBS를 주관사로 선정해 보유 경영권 지분 매각을 추진해왔지만 대미 관세를 비롯한 대내외 불확실성이 겹치며 매각을 순연했다.
이후 지난 1월 당시 보유하고 있던 HPSP 3280만주(39.28%) 가운데 836만주(약 10%)를 덜어냈다. 크레센도 측은 "이번 블록딜에도 HPSP 장기 보유를 위한 전략 방향에는 변함이 없다"고 전했다.
앞서 지난달 15일에도 제이앤프라이빗에쿼티가 현대힘스 175만주(약 5%)를 블록딜로 처분해 315억원을 회수했다. 제이앤PE는 지난해 10월에도 현대힘스 451만2731주(약 13%)를 블록딜해 1020억원을 확보했다.
현대힘스는 지난해 삼일PwC와 NH투자증권을 매각 주관사로 선정하고 매각을 추진해왔다. 다만 조선업 호황에 주가가 치솟으면서 원매자들이 인수에 부담을 느끼는 것으로 알려졌다.
[우수민 기자]
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